学习文章
【斐波那契数列与回撤分析】原理、计算、怎么画与应用方法
来自比萨的意大利数学家列奥纳多·斐波那契被认为是中世纪将印度-阿拉伯数字系统引入欧洲的人。在他的著作Liber Abaci或《计算之书》中，他还介绍了一个有影响力的数字序列，即斐波那契数列。
这个数列中数字之间的关系（即比率）不仅仅在理论层面上很有趣。它经常出现在我们的实物世界中，是保持自然和建筑的平衡不可或缺的一部分。它在金融市场上也很重要；很多交易者使用斐波那契比率来计算他们外汇交易策略中的支撑和阻力位。富拓今天将会为您介绍斐波那契算法，认识回撤点位预测公式，让你更好地规划自己的交易策略。
「斐波那契数列」是什么？
「斐波那契数列」是一组由义大利数学家斐波那契在13世纪提出的数字序列，其特性是：每一项都是前两项的总和。随着数列延伸，相邻项之间的比值会逐渐趋近于 0.618，这个数值被称为黄金比例。此外，其他常见的比值如 0.382 和 0.236 也来自于数列中项与项之间的比例关系。这些比例在自然界、建筑、艺术与金融市场中都具有高度的代表性与应用价值。
斐波那契数列算法
斐波那契数列算法中的每个数字都是通过将前两个数字相加计算得来的。具体来说，计算方式如下：
|
1 |
1 |
2 |
3 |
5 |
8 |
13 |
21 |
34 |
55 |
89 |
144 |
233 |
377 |
… |
一直到无穷大 |
这个数列的重要之处在于，数列中任意一个数与下一个数的比值趋向于0.618。
此外，任何数与序列中前面第二位数字的比值总是0.382。
同样地，任何数与数列中前面第三位的数字比值都趋向于0.236。
这些比率通常被称为斐波那契比率。
把这些斐波那契比率相除会得到0.618或0.382：
「斐波那契回撤」是什么？
斐波那契回撤（Fibonacci Retracement）则是基于这些比例所发展出的技术分析工具，广泛应用于金融市场中，尤其是在外汇、股票、期货与差价合约（CFD）交易中。它的主要用途是帮助交易者判断价格在趋势中可能出现的回调位置，也就是潜在的支撑或阻力区。
这个工具的设计基础来自斐波那契数列，一组由前两项相加得出下一项的数字序列。从这个数列中推导出的比例（如 0.618、0.382、0.236 等）被认为在市场波动中具有预测价值，因此被用来标示价格可能反转的区域。
斐波那契回撤原理与黄金比例
斐波那契回撤的核心原理是：当市场出现一段明显的趋势（上涨或下跌）后，价格往往会在回调阶段停留在某些特定比例的位置。这些比例来自斐波那契数列中项与项之间的比值，尤其是相邻项的比值会趋近于 0.618，也就是著名的黄金比例，交易者也会以希腊字母φ表示。除了 61.8% 之外，其他常见的回撤比率还包括：
- 23.6%（0.236）
- 38.2%（0.382）
- 50%（0.5）（虽非斐波那契比率，但常用）
- 78.6%（0.786）
这些比例被视为潜在的支撑或阻力位，交易者会根据价格是否接近这些水平来判断是否进场或离场。
斐波那契回撤的用法
斐波那契回撤不仅能帮助交易者预测价格可能的反转点，还能辅助设定止盈与止损策略。以下是常见的应用方式：
- 判断支撑与阻力：当价格接近某个回撤位时，可能会出现反弹或回落。
- 搭配其他指标使用：例如与均线、MACD、RSI 或 K 线型态结合，提高分析准确度。
- 设定交易区间：根据回撤位规划进场与出场点，提升风险控管能力。
- 辨识趋势延续或反转：若价格突破某个关键回撤位，可能代表趋势将延续或反转。
斐波那契回撤是一种灵活且实用的工具，适合新手与进阶交易者使用。
斐波那契回撤怎么画？
绘画斐波那契回档位通常可以透过技术分析软体或交易平台来完成，以下是通用的步骤指南：
在上升趋势中：
第一步 – 判断市场方向：上升趋势
第二步 – 在底部附加斐波那契回撤工具，并将其向右拖动，一直拖到顶部
第三步 – 观测三个潜在支撑水准：0.236, 0.382和0.618
怎样绘制斐波那契回撤位？
绘制斐波那契回撤位通常可以通过技术分析软件或交易平台来完成，以下是通用的步骤指南：
在上升趋势中：
- 第一步 – 判断市场方向：上升趋势
- 第二步 – 在底部附加斐波那契回撤工具，并将其向右拖动，一直拖到顶部
- 第三步 – 观测三个潜在支撑水平：0.236, 0.382和0.618
在下降趋势中：
- 第一步 – 判断市场方向：下降趋势
- 第二步 – 在顶部附加斐波那契回撤工具，并将其向右拖动，一直拖到顶部
- 第三步 – 观测三个潜在阻力水平：0.236, 0.382和0.618
当然，更可靠的做法是寻找信号的汇合（即有更多理由采取行动）。不要陷入仅仅因为价格达到斐波那契水平就认为市场会自动反转的陷阱中。
将斐波那契水平与K线图、震荡指标和其他指标结合起来可获取更强的信号。您在以下图表中可以看到，“三白兵”形态得到价格高于移动均线、MACD（平滑异同移动平均线）高于零轴确认。
結語
每个交易者，尤其是新手都梦想着掌握斐波那契回撤交易策略。许多交易员用它来确定价格图表上的潜在支撑位和阻力位，寻找走势反转的迹象。很多人建仓只是因为价格已经达到图表上的斐波那契比率之一。这是不够的！建议在建仓前找到更多的讯号，例如K线形态或震荡指标越过基准线或什至移动均线来支援您的决定。
